前言

    全球商業(yè)航天行業(yè)正迎來(lái)快速發(fā)展期，2023年全球商業(yè)航天市場(chǎng)規(guī)模達(dá)到了4452億美元，實(shí)現(xiàn)了6%的增長(zhǎng)，占全球航天經(jīng)濟(jì)規(guī)模的78%。中國(guó)商業(yè)航天自2014年政策開(kāi)放以來(lái)，經(jīng)歷從初步引導(dǎo)到全面推動(dòng)，政策體系不斷完善，市場(chǎng)規(guī)模自2015年持續(xù)高速增長(zhǎng)，2024年達(dá)到約2.3萬(wàn)億元人民幣。中國(guó)商業(yè)航天企業(yè)形成國(guó)營(yíng)主導(dǎo)、民營(yíng)補(bǔ)充的產(chǎn)業(yè)鏈，共同推動(dòng)行業(yè)進(jìn)入應(yīng)用牽引的“2.0時(shí)代”。

    一、全球商業(yè)航天發(fā)展分析

    中投產(chǎn)業(yè)研究院發(fā)布的《2025-2029年中國(guó)商業(yè)航天產(chǎn)業(yè)深度調(diào)研及投資前景預(yù)測(cè)報(bào)告》指出，商業(yè)航天行業(yè)，憑借其市場(chǎng)化的運(yùn)作模式、持續(xù)的技術(shù)創(chuàng)新以及廣泛的應(yīng)用場(chǎng)景，正在全球航天領(lǐng)域扮演著越來(lái)越重要的角色。隨著技術(shù)的快速發(fā)展和市場(chǎng)的不斷擴(kuò)張，商業(yè)航天的發(fā)展前景顯得尤為光明。

    全球商業(yè)航天行業(yè)正經(jīng)歷著快速的增長(zhǎng)。根據(jù)美國(guó)航天基金會(huì)2023年發(fā)布的《航天報(bào)告》，2022年全球航天經(jīng)濟(jì)的總規(guī)模達(dá)到了5462億美元，其中商業(yè)航天部分貢獻(xiàn)了4276億美元，占總規(guī)模的78%，相較于2021年的3962億美元，實(shí)現(xiàn)了8%的增長(zhǎng)。預(yù)計(jì)在2020至2030年間，航天經(jīng)濟(jì)的復(fù)合年均增長(zhǎng)率（CAGR）將達(dá)到4.7%。商業(yè)航天領(lǐng)域進(jìn)一步細(xì)分為商業(yè)航天產(chǎn)品和服務(wù)以及商業(yè)基礎(chǔ)設(shè)施與輔助產(chǎn)業(yè)。商業(yè)航天產(chǎn)品和服務(wù)，包括衛(wèi)星導(dǎo)航、通信、廣播和遙感觀測(cè)等應(yīng)用，是商業(yè)航天發(fā)展的核心，其2022年的收入達(dá)到了2880億美元，占商業(yè)航天總收入的67%；而商業(yè)基礎(chǔ)設(shè)施與輔助產(chǎn)業(yè)，如地面站及設(shè)備、衛(wèi)星制造、發(fā)射服務(wù)和保險(xiǎn)等，收入為1396億美元，占33%。此外，歐洲咨詢公司發(fā)布的《太空經(jīng)濟(jì)報(bào)告2022》顯示，2022年全球太空經(jīng)濟(jì)總額為4640億美元，其中商業(yè)航天以78%的比例，即3620億美元，占據(jù)了主導(dǎo)地位。

    到了2023年，全球航天經(jīng)濟(jì)規(guī)模增長(zhǎng)至5704億美元，年增長(zhǎng)率為7.4%，略高于2022年的6.9%，與2018至2023年五年間7.3%的年均復(fù)合增長(zhǎng)率相當(dāng)。盡管2020年受到新冠疫情的影響，全球航天經(jīng)濟(jì)規(guī)模出現(xiàn)了首次下降，但在隨后的2021至2023年連續(xù)三年實(shí)現(xiàn)了增長(zhǎng)。政府在航天領(lǐng)域的投入也連續(xù)三年保持了兩位數(shù)的增長(zhǎng)率，2023年政府航天投入的規(guī)模占比達(dá)到了三年來(lái)的最高水平。航天經(jīng)濟(jì)展現(xiàn)出了強(qiáng)大的抗全球經(jīng)濟(jì)疲軟的能力，2023年全球航天經(jīng)濟(jì)規(guī)模的增速遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)了同年全球經(jīng)濟(jì)的增速。根據(jù)世界貨幣基金組織在2024年8月發(fā)布的《世界經(jīng)濟(jì)前景》報(bào)告，受到國(guó)際地緣政治和貨幣政策不確定性的影響，通貨膨脹持續(xù)加劇、利率繼續(xù)攀升、國(guó)際貿(mào)易關(guān)系緊張，全球經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)繼續(xù)放緩，從2022年的3.5%降至2023年的3%，并預(yù)計(jì)在2025年進(jìn)一步降至3.3%。2023年航天經(jīng)濟(jì)7.4%的高增長(zhǎng)率與全球經(jīng)濟(jì)3%的低增長(zhǎng)率形成了鮮明對(duì)比。

    美國(guó)航天基金會(huì)2024年的《航天報(bào)告》數(shù)據(jù)顯示，2023年全球航天經(jīng)濟(jì)規(guī)模達(dá)到了5704億美元，其中商業(yè)航天收入為4452億美元，占比78%，實(shí)現(xiàn)了6%的增長(zhǎng)，占全球航天經(jīng)濟(jì)規(guī)模的78%；政府航天投入為1252億美元，占比22%，增長(zhǎng)了11%。

圖表：2017-2023年全球商業(yè)航天市場(chǎng)規(guī)模及同比增速

單位：億美元

數(shù)據(jù)來(lái)源：美國(guó)航天基金會(huì)，中投產(chǎn)業(yè)研究院整理

圖表：2023年世界航天經(jīng)濟(jì)構(gòu)成、占比及變化

數(shù)據(jù)來(lái)源：美國(guó)航天基金會(huì)，中投產(chǎn)業(yè)研究院整理

    二、中國(guó)商業(yè)航天發(fā)展分析

    （一）商業(yè)航天政策發(fā)布

    中國(guó)商業(yè)航天的發(fā)展政策起源于“十二五”規(guī)劃末期，2014年政府首次發(fā)布政策文件，正式向民間資本開(kāi)放航天領(lǐng)域，標(biāo)志著中國(guó)航天發(fā)展模式由國(guó)家主導(dǎo)向多元化參與轉(zhuǎn)變。經(jīng)過(guò)十多年的持續(xù)發(fā)展，中國(guó)政府陸續(xù)出臺(tái)了一系列鼓勵(lì)和指導(dǎo)商業(yè)航天發(fā)展的政策，政策體系經(jīng)歷了從初步引導(dǎo)、探索培育到全面推動(dòng)的演變過(guò)程，政策體系日益完善，對(duì)商業(yè)航天的支持力度和精準(zhǔn)度也在不斷提高。

    從國(guó)家層面的政策重點(diǎn)來(lái)看，主要包括以下幾個(gè)方面：首先是對(duì)商業(yè)衛(wèi)星和火箭的研發(fā)、生產(chǎn)和發(fā)射進(jìn)行規(guī)范管理，確保審批許可的合理性；其次是鼓勵(lì)商業(yè)力量參與空間基礎(chǔ)設(shè)施的建設(shè)；第三是推動(dòng)技術(shù)創(chuàng)新、促進(jìn)產(chǎn)業(yè)融合應(yīng)用、培育商業(yè)航天產(chǎn)業(yè)；最后是鼓勵(lì)企業(yè)參與國(guó)際合作，拓展國(guó)際市場(chǎng)。

    2025年3月5日，中國(guó)政府在《2025年政府工作報(bào)告》中提出，要培育和壯大新興產(chǎn)業(yè)和未來(lái)產(chǎn)業(yè)，特別是要深入推進(jìn)戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的融合集群發(fā)展，開(kāi)展新技術(shù)、新產(chǎn)品、新場(chǎng)景的大規(guī)模應(yīng)用示范，以推動(dòng)包括商業(yè)航天在內(nèi)的新興產(chǎn)業(yè)安全健康發(fā)展。

    與2024年《政府工作報(bào)告》中對(duì)商業(yè)航天的表述相比，2025年的報(bào)告中措辭從“培育”變?yōu)椤巴苿?dòng)”，這反映了國(guó)家對(duì)商業(yè)航天發(fā)展的重視程度有了顯著提升。2024年，商業(yè)航天被歸類為“未來(lái)產(chǎn)業(yè)”，而在2025年，它被明確定位為戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)，這顯示了商業(yè)航天在中國(guó)產(chǎn)業(yè)發(fā)展中的戰(zhàn)略地位。

圖表：2023-2025年中國(guó)商業(yè)航天相關(guān)政策匯總一覽

資料來(lái)源：中投產(chǎn)業(yè)研究院

    （二）商業(yè)航天市場(chǎng)規(guī)模

    商業(yè)航天領(lǐng)域正吸引著政策支持、資本投資、技術(shù)創(chuàng)新和人才資源的持續(xù)涌入。這一領(lǐng)域已經(jīng)從政府主導(dǎo)的模式轉(zhuǎn)型為商業(yè)化運(yùn)作，并在短短五年內(nèi)構(gòu)建起了一個(gè)初步的產(chǎn)業(yè)體系。在各個(gè)細(xì)分市場(chǎng)中，私營(yíng)企業(yè)已經(jīng)開(kāi)始參與進(jìn)來(lái)，得益于政策的宏觀支持和資本的推動(dòng)，形成了以國(guó)有企業(yè)為主導(dǎo)、私營(yíng)企業(yè)為補(bǔ)充的完整產(chǎn)業(yè)鏈條。

    隨著政策優(yōu)勢(shì)和資本熱潮的雙重推動(dòng)，中國(guó)的商業(yè)航天行業(yè)正在經(jīng)歷從以制造為驅(qū)動(dòng)力的“1.0時(shí)代”向以應(yīng)用為導(dǎo)向的“2.0時(shí)代”的轉(zhuǎn)變。在政策和資本等多重因素的共同作用下，自2015年起，中國(guó)商業(yè)航天市場(chǎng)的規(guī)模持續(xù)快速增長(zhǎng)。中投產(chǎn)業(yè)研究院發(fā)布的《2025-2029年中國(guó)商業(yè)航天產(chǎn)業(yè)深度調(diào)研及投資前景預(yù)測(cè)報(bào)告》指出，從2017年到2024年，年增長(zhǎng)率始終保持在20%以上，2024年商業(yè)航天市場(chǎng)的規(guī)模達(dá)到約2.3萬(wàn)億元人民幣。這一增長(zhǎng)趨勢(shì)表明，商業(yè)航天在中國(guó)正成為一個(gè)充滿活力和潛力的行業(yè)。

圖表：2015-2024年中國(guó)商業(yè)航天市場(chǎng)規(guī)模變化

單位：億元

注：2024年為測(cè)算數(shù)據(jù)。

數(shù)據(jù)來(lái)源：艾媒，中投產(chǎn)業(yè)研究院整理

    （三）商業(yè)航天企業(yè)布局

    在中國(guó)航天行業(yè)中，企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)格局呈現(xiàn)出明顯的梯隊(duì)分布。第一梯隊(duì)由國(guó)家隊(duì)主導(dǎo)，主要包括航天科技集團(tuán)和航天科工集團(tuán)這兩大國(guó)有企業(yè)集團(tuán)，它們擁有研發(fā)和總裝運(yùn)載火箭、衛(wèi)星、空間飛船等關(guān)鍵航天設(shè)備的能力，處于行業(yè)的領(lǐng)先地位。

    第二梯隊(duì)則是由一些規(guī)模較大、實(shí)力較強(qiáng)的民營(yíng)企業(yè)組成，例如天奧電子、藍(lán)箭航天、天箭科技、中兵紅箭、盟升電子、高德紅外、中海達(dá)和星河動(dòng)力等。這些企業(yè)在商業(yè)航天領(lǐng)域展現(xiàn)出較強(qiáng)的競(jìng)爭(zhēng)力，正在積極拓展市場(chǎng)份額。

    第三梯隊(duì)則由數(shù)量眾多的中小型企業(yè)構(gòu)成，這些企業(yè)通常專注于航空裝備的零部件和系統(tǒng)的研發(fā)與生產(chǎn)。雖然它們的規(guī)模相對(duì)較小，但在專業(yè)領(lǐng)域內(nèi)也具有一定的競(jìng)爭(zhēng)力和市場(chǎng)影響力。

    整體來(lái)看，中國(guó)商業(yè)航天領(lǐng)域的企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)呈現(xiàn)出多元化和層次化的特點(diǎn)，不同梯隊(duì)的企業(yè)在各自的領(lǐng)域內(nèi)發(fā)揮著重要作用，共同推動(dòng)著中國(guó)商業(yè)航天行業(yè)的發(fā)展。

圖表：中國(guó)商業(yè)航天產(chǎn)業(yè)代表性企業(yè)業(yè)務(wù)布局情況分析

資料來(lái)源：中投產(chǎn)業(yè)研究院